【理財專輯】龍頭企業比你想的更厲害 逢低買進巴菲特心法 存好股選好債 抗震追成長 | 財經新聞 | 20220722 | match生活網

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【理財專輯】龍頭企業比你想的更厲害 逢低買進巴菲特心法 存好股選好債 抗震追成長
鏡週刊     2022/07/22 08:58
逢低買進巴菲特心法,存好股選好債,抗震追成長。(資料照片)

你也和股神巴菲特一樣,生活中愛用龍頭企業品牌嗎?傳聞巴菲特每天早起晨讀後,固定到速食龍頭麥當勞享用早餐,工作時必喝可口可樂提神,他的每一天離不開龍頭品牌,他更將對頂尖品牌的關注投入投資研究,長期投資優質的龍頭公司,諸如蘋果、美國運通等,都曾經是他最得意的持股。

巴菲特深知,長抱龍頭企業可以創造巨大的財富,當市場逆風來襲,勇於加碼龍頭企業,更能放大財富威力。今年第1季,美國資產管理規模1億美元以上投資機構出具的資金流向「F13報告」顯示,巴菲特逆勢大買知名能源巨擘雪弗龍的股票,再度呼應他對龍頭企業的投資理念:「當別人恐懼時,我貪婪。」

數據會說話,知名龍頭企業品牌的競爭力卓越,且為歷經多次市場利空洗禮,還能存活的佼佼者,長期下來在獲利及投資回報等主要指標,確實展現抗震領漲,以及「強者恆強」的成長性。

強者恆強 全球百大企業毛利率長期走升
在十年前,全球百大企業的平均毛利率約為三成,十年來經歷2015至2018年聯準會升息、2018至2019年美中貿易戰,及2020年新冠疫情爆發,全球百大龍頭企業的經營績效是愈挫愈勇愈賺錢。

資料來源:彭博資訊,全球百大企業以標普全球100指數成分股為代表,資料時間2012/12/31~2022/3/31。

全球百大企業擁高毛利率 競爭力出眾
2021年底,全球百大企業的平均毛利率來到38.1%,史上最佳,今年第1季再成長到38.2%,並明顯高於全球中型及小型企業的表現。

資料來源:彭博資訊,資料期間為2022年第1季財報,全球百大企業係以標普全球100指數成份股為代表、全球中型股以MSCI全球中型股指數成份股為代表、全球小型股以MSCI全球小型股指數成份股為代表。

危機成轉機 全球百大企業抗跌+復原力一流
另一方面,全球百大企業的營運優異,重大危機下的股價表現也發揮抗震力及更快的復原力。觀察2018至2019年美中貿易戰,全球百大企業最大下跌幅度為17%,少於全球中、小型企業的20%、23%。2020年新冠疫情肆虐,全球百大企業最大下跌31%,也顯著少於中、小型企業跌幅。

資料來源:理柏資訊,美元計價。全球百大企業以標普全球100指數為代表、全球中型股係以MSCI全球中型股指數為代表、全球小型股係以MSCI全球小型股指數為代表。美中貿易戰期間設定為2018/8/29-2019/12/27,全球新冠疫情爆發設定為2020/1/20-2020/11/9。

全球百大企業抗跌,股價恢復力也很優異,在美中貿易戰重挫後,全球百大企業209天收復失土,較小型企業耗時超過一年、長達485天才收復快了一半以上的時間。而2020年全球疫情爆發,百大企業更僅花176天收復失土。全球中型股、全球小型股指數,突顯全球百大企業營運深具抗震性,適合逢低買進並長期持有。

龍頭基金專家元大投信長期關注龍頭企業發展,預期未來全球龍頭企業的競爭力持續擴大的趨勢將更加鞏固,而迎戰高波動,還需要從台股走向全球,從單一資產走向多元資產的全新思維。

元大全球優質龍頭平衡基金特色
8月18日起元大投信募集國內首檔鎖定全球龍頭企業的平衡型基金「元大全球優質龍頭平衡基金」,三大特色包括一、聚焦全球第一的優質龍頭;二、投資龍頭企業股票及投資等級債;三、掌握尖端科技、日常消費與醫療保健等大趨勢,助存全球優質好股、好債。

資料來源:公開說明書。

元大全球優質龍頭平衡基金研究團隊分析,全球市場經歷震盪洗禮,主要股票及債券資產當前皆浮現具吸引力的投資價值,加上美元趨勢引導,基金配置預估以美國優質龍頭的股債資產為主軸,搭配全球含台股在內的優質龍頭標的。

元大全球優質龍頭平衡基金為避免相關風險,設計上完全不投資垃圾債,是透過優質債券以確實發揮債券收益避險的特性,是現階段求穩布局、顧收益,滿足退休理財的全方位投資解決方案。

如果你也像巴菲特一樣,愛用龍頭企業品牌,不如直接投資,透過龍頭公司跨時代的競爭力幫你抗波動,靜待股市重啟動能,屆時享受一流企業的成長果實。

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