數百噸黃金神秘買家是誰?分析師:陸去美元化買黃金防金融制裁 | 國際新聞 | 20221126 | match生活網

國際新聞

數百噸黃金神秘買家是誰?分析師:陸去美元化買黃金防金融制裁
中時新聞網     2022/11/26 20:08
國際組織近期公布2022年全球中央銀行黃金淨買入量,已達1960年以來的最大量,到底是哪些國家的央行買入如此大量的黃金,引起市場普遍的猜測。分析人士認為,很可能是俄羅斯受到西方國家金融制裁的事例讓中國感受到危機,因此中國央行加快出售美債同時購入黃金,以「去美元化」來避免遭到美國制裁所形成的金融風險。

《日經中文網》引述世界黃金協會(WGC)11月的報告指出,7~9月期間各國中央銀行黃金淨買入量比去年同期高出4倍,達到399.3噸。1~9月的總量已經超過了自1967年以來有數據記錄的最大單年凈購買量。這使得2022年全年的購買量將創下1960年以來的最高紀錄。

目前還不清楚哪些國家央行購買的黃金量達到這種不同尋常的規模,據已確認的數據顯示,土耳其銀行購入31.2噸,還有烏茲別克斯坦26.1噸與印度17.5噸已被確認。確定賣出的是哈薩克斯坦和阿拉伯聯合大公國,但只出售了幾噸。其中大約還有300噸黃金不知購入的是哪個國家的中央銀行。貴金屬分析師龜井幸一郎對此感到驚訝:「幾噸的差異的還可以,如此程度的乖離從來沒有過」。

市場上對購入龐大數量黃金「匿名買家」的猜測開始擴散,愈來愈多的經濟學家認為是「俄羅斯的海外資産因入侵烏克蘭而受到制裁被凍結,這增加了與歐美對立的國家在國內持有黃金的意願」。

市場分析師豐島逸夫說,中國可能已經從俄羅斯購買了大量的黃金,這可能是規避風險的舉動,用以防範歐美制裁等突發事件。中國人民銀行過去也有過匿名購買黃金的先例,例如2009年以來一直保持沉默的中國人民銀行,在2015年夏天突然披露黃金持有量增加了約600噸,在黃金市場上引起了轟動。上一次中國人民銀行在2019年9月最後一次報告之後,目前還不知道黃金持有量的動向。

報導指出,各國央行和機構在過去10年開始增加黃金持有量,主要受到2008年雷曼兄弟倒閉的影響,美國國債等以美元計價的資産信心發生動搖。目前各國外匯儲備大多偏向美元,黃金則是美元之外的首選,它具有高流動性和非常低的主權債信風險。

另一方面,報導說,中國也正在賣出美國國債。據美國財政部的數據顯示,中國從2月俄羅斯入侵烏克蘭後著手賣出美國國債,截至9月底已賣出了1212億美元,相當於2200噸黃金。中國海關總署的數據指出,7月份從俄羅斯進口的黃金數量比上個月高8.5倍的水平,比上一年則暴升近50倍。因此,中國賣出美國國債,將資金用於從俄羅斯購買黃金的假設是合乎邏輯的。

貴金屬分析人士認為,由於黃金的價格穩定和其作為無國籍貨幣的地位,未來世界各國央行將繼續成為黃金的凈買家」。中央銀行基本上不透過一般市場出售黃金,因此「去美元化」越是加速,央行就會買得越多,將持續支撐黃金的價格。